環(huán)保部門正考慮與證監(jiān)部門研究建立上市環(huán)保核查的信息共享和部際聯(lián)席機制。由于重點行業(yè)環(huán)保核查和上市環(huán)保核查標準一致，兩部門有望建立“白名單”和“黑名單”對于通過行業(yè)核查的企業(yè)免于上市核查；對于行業(yè)核查中發(fā)現(xiàn)嚴重污染或弄虛作假的企業(yè)，則在上市核查中不予受理或終止核查。
動向
上市環(huán)保核查“殺手锏”頻出
資料顯示，上市公司環(huán)保核查是指環(huán)境保護行政主管部門為規(guī)范和促進持續(xù)改善申請上市的公司和申請再融資的上市公司的環(huán)境行為、避免因環(huán)境污染問題對投資者帶來投資風險的一項環(huán)境保護管理程序。
“環(huán)保核查、環(huán)評審批、總量減排是當前工業(yè)污染防治的"三駕馬車"。如果說環(huán)評審批是企業(yè)應具備的"準生證"，環(huán)保核查就是企業(yè)應具備的"健康證"�！杯h(huán)保部副部長張力軍此前在全國污染防治工作會議上說道，2011年，通過阻斷違法企業(yè)上市融資道路，上市環(huán)保核查“殺手锏”作用日益凸顯。
“十二五”期間，將以環(huán)保核查和清潔生產為重點，著力推進重點行業(yè)污染防治。張力軍表示，工業(yè)污染防治始終是環(huán)境保護的重點領域。當前，工業(yè)企業(yè)仍然是主要污染物減排、有毒有害物質排放控制、環(huán)境質量安全保障的工作重心，必須強化環(huán)保部門對工業(yè)企業(yè)的精細化管理。
其中，在重點行業(yè)環(huán)保核查方面，環(huán)保部強調，各級環(huán)保部門要采取措施積極支持符合環(huán)保要求的企業(yè)，簡化上市環(huán)保核查程序；對于不符合環(huán)保法律要求的企業(yè)，要采取嚴厲監(jiān)管措施，不予出具環(huán)保守法證明文件。
為提高聯(lián)合監(jiān)管水平，環(huán)保部一位權威人士表示，環(huán)保部將發(fā)布符合環(huán)保要求的重點行業(yè)企業(yè)名單公告，并抄送商務、工業(yè)、銀監(jiān)、證監(jiān)、質檢等有關部門。地方各級環(huán)保部門在配合有關部門開展行業(yè)準入審查、生產或工商許可證審核、貸款融資審查等工作時，應按照行業(yè)環(huán)保核查模式對企業(yè)進行全面審查后才出具環(huán)保守法證明文件。
在上市環(huán)保核查和后督查方面，上述權威人士稱，今后，環(huán)保部將嚴肅處理地方環(huán)保部門“越權”出具意見等違規(guī)行為，并向社會通報。各地可與同級證券監(jiān)管部門建立合作聯(lián)動機制，督促企業(yè)提前著手解決環(huán)保問題。各省級環(huán)保部門要督促上市公司及時、完整、真實、準確地披露環(huán)境信息，定期開展上市公司環(huán)保后督查，結果要及時上報環(huán)保部，由環(huán)保部統(tǒng)一發(fā)布。
問題
上市環(huán)保核查仍未成“硬約束”
據統(tǒng)計，截至2012年5月21日，環(huán)保部層面最近一年開展上市環(huán)保核查工作信息顯示，在51個申請核查的公司中，僅有12個獲得通過，通過率僅為約23.53%。其余公司則在“核查結果”欄目處于“終止”“暫停”等狀態(tài)，或者在“審議進度方面”處于“公司補充材料”“調查核實”“公示“待上部常務會”等狀態(tài)。河南神火煤電股份有限公司甚至面臨“不受理，重新編制報告”的處境。
環(huán)保部相關人士向記者解釋稱，對于地方的重大環(huán)境風險，環(huán)保部門過去只要求企業(yè)“承諾解決”“開始行動”就可以了，現(xiàn)在則要求其“兌現(xiàn)承諾”“完全解決”才能上市放行，“尚未通過的企業(yè)增多，是因為門檻提高了”。
與環(huán)保部形成鮮明對比的是，各省級環(huán)保部門最近四個季度直接出具的環(huán)保核查意見統(tǒng)計表顯示“核查結論”幾乎都是“通過”。中國環(huán)境科學研究院環(huán)境影響評價中心主任李彥武分析道，一種情況是環(huán)保問題未整改完畢，上市核查申請根本就沒被受理，因而沒納入統(tǒng)計口徑；另一種情況是企業(yè)“船小好調頭”，環(huán)保整改的進度很快，也讓它通過了�！爱斎�，免不了還有地方環(huán)保部門"通融通融一下"，先放行，后整改�！崩顝┪湔f。
上述環(huán)保部權威人士承認，目前仍有一些省份不嚴格把關，將矛盾上交甚至幫企業(yè)隱瞞問題，極個別省份還違規(guī)越權出具意見。該人士強調，上市環(huán)保核查意見只能由環(huán)保部和省級環(huán)保部門出具，地市和縣級環(huán)保部門不得越權，更不能以任何形式的環(huán)保證明文件替代上市環(huán)保核查意見。
李彥武接受采訪時說，“越權”行為會導致兩種后果：一是容易產生因“越權”審批導致的工作失誤和腐敗尋租，把環(huán)保部門推到了風口浪尖；二是如果各級環(huán)保部門的核查標準不一致，有松有緊，擬上市公司就會傾向于往市、縣里申請，而市、縣環(huán)保部門在技術、人員、資金上都不具備條件。
據媒體報道，今年初，華電國際公告稱公司定向增發(fā)獲得證監(jiān)會核準。然而，就在同一天，環(huán)保部卻公布其環(huán)保核查“不被受理”，其中就包括定向增發(fā)募資項目萊州電廠。據環(huán)保部相關規(guī)定，上市公司再融資必須拿到環(huán)保核查“通行證”。
李彥武解釋稱，證監(jiān)部門并沒有在規(guī)章中將環(huán)保核查作為上市必要條件，只是在部門內的操作規(guī)程上要求取得環(huán)保主管部門的文件，環(huán)保部只是“應證監(jiān)會要求出具意見”。他認為，上市環(huán)保核查離部門規(guī)章還有一定距離，更不要說法律法規(guī)了，仍處于從“軟約束”向“硬約束”的過渡階段。
環(huán)保部規(guī)劃研究院一位資深研究員建議，環(huán)保部門須對在審查過程中弄虛作假、刻意隱瞞或故意遺漏企業(yè)重大違法行為的單位和部門加大懲罰。對沒有嚴格執(zhí)行環(huán)境影響評價和“三同時”制度(建設項目中防治污染的措施與主體工程同時設計、同時施工、同時投產使用)、環(huán)保設施不配套、不能穩(wěn)定達標排放、環(huán)境影響和事故風險大的企業(yè)，要在上市融資和上市后的“增發(fā)和配股”等環(huán)節(jié)進行嚴格限制，甚至考慮實施“一票否決制”截斷其資金鏈條。同時，立法明確證券發(fā)行上市保薦機構的相關責任。
在部門聯(lián)動機制方面，該專家還建議，建議各相關部門加強聯(lián)動共同推進上市公司環(huán)保核查制度、環(huán)境信息披露制度、環(huán)境績效評估制度的發(fā)展，形成對上市公司全過程、系統(tǒng)、完整的監(jiān)督、約束機制，引導上市公司積極履行保護環(huán)境的社會責任，促進上市公司持續(xù)改進環(huán)境表現(xiàn)。
影響
有色行業(yè)“兩高”企業(yè)壓力大
環(huán)保部數據顯示，2011年，通過環(huán)保部上市環(huán)保核查的51家公司新增環(huán)保投入99.7億元，完成916個治理項目。2009和2011年，環(huán)保部組織開展上市公司環(huán)保后督查，共檢查138家上市公司的693家下屬企業(yè)，對紫金礦業(yè)等環(huán)境問題突出的企業(yè)予以通報批評，推動整改689項重大環(huán)境問題。
具體而言，上述研究員告訴記者，根據若干上市公司環(huán)保核查的經驗，在核查過程中被核查企業(yè)存在的問題主要包括：技術報告存在較多問題，不足以支持審核；公司未執(zhí)行環(huán)評和“三同時”制度；環(huán)保設施不能正常運轉；在核查報告中沒有全面評價當地群眾對電廠建設、運行的態(tài)度；產生的污染物不能長期穩(wěn)定達標排放；公司環(huán)境風險防范措施和應急預案不完善。
一位參與過相關工作的環(huán)保系統(tǒng)人士告訴記者，上市環(huán)保核查涉及面廣，專業(yè)性強，難免有嚴重污染的“漏網之魚”上市且未受到處罰。當然，也有可能企業(yè)申請上市期間符合標準，但日后隨著自然保護區(qū)范圍的擴大、污染物排放標準的提高，甚至爆發(fā)重大突發(fā)環(huán)境事件，從而仍然面臨上市公司環(huán)保后督查的壓力。
據悉，環(huán)保部今年將繼續(xù)開展稀土、制革、鋼鐵、檸檬酸、味精、淀粉及淀粉糖、酒精行業(yè)環(huán)保核查，今后適時逐步開展鉛蓄電池和再生鉛、多晶硅、焦炭、化工石化、有色金屬冶煉、鉻鹽等行業(yè)環(huán)保核查。
中信建投證券有色金屬行業(yè)分析師張芳告訴記者，在上述重點行業(yè)環(huán)保核查擴圍名單中，就包括鉛蓄電池和再生鉛、有色金屬冶煉、鉻鹽等有色金屬上下游行業(yè)，這或許意味著，上述行業(yè)的擬上市公司將首當其沖受到影響。對于其中的“高耗能、高污染”企業(yè)，日益嚴厲的環(huán)境政策將加大其環(huán)保投入，并壓縮其落后產能，最終導致“強者更強，弱者更弱”的行業(yè)洗牌。
動向
上市環(huán)保核查“殺手锏”頻出
資料顯示，上市公司環(huán)保核查是指環(huán)境保護行政主管部門為規(guī)范和促進持續(xù)改善申請上市的公司和申請再融資的上市公司的環(huán)境行為、避免因環(huán)境污染問題對投資者帶來投資風險的一項環(huán)境保護管理程序。
“環(huán)保核查、環(huán)評審批、總量減排是當前工業(yè)污染防治的"三駕馬車"。如果說環(huán)評審批是企業(yè)應具備的"準生證"，環(huán)保核查就是企業(yè)應具備的"健康證"�！杯h(huán)保部副部長張力軍此前在全國污染防治工作會議上說道，2011年，通過阻斷違法企業(yè)上市融資道路，上市環(huán)保核查“殺手锏”作用日益凸顯。
“十二五”期間，將以環(huán)保核查和清潔生產為重點，著力推進重點行業(yè)污染防治。張力軍表示，工業(yè)污染防治始終是環(huán)境保護的重點領域。當前，工業(yè)企業(yè)仍然是主要污染物減排、有毒有害物質排放控制、環(huán)境質量安全保障的工作重心，必須強化環(huán)保部門對工業(yè)企業(yè)的精細化管理。
其中，在重點行業(yè)環(huán)保核查方面，環(huán)保部強調，各級環(huán)保部門要采取措施積極支持符合環(huán)保要求的企業(yè)，簡化上市環(huán)保核查程序；對于不符合環(huán)保法律要求的企業(yè)，要采取嚴厲監(jiān)管措施，不予出具環(huán)保守法證明文件。
為提高聯(lián)合監(jiān)管水平，環(huán)保部一位權威人士表示，環(huán)保部將發(fā)布符合環(huán)保要求的重點行業(yè)企業(yè)名單公告，并抄送商務、工業(yè)、銀監(jiān)、證監(jiān)、質檢等有關部門。地方各級環(huán)保部門在配合有關部門開展行業(yè)準入審查、生產或工商許可證審核、貸款融資審查等工作時，應按照行業(yè)環(huán)保核查模式對企業(yè)進行全面審查后才出具環(huán)保守法證明文件。
在上市環(huán)保核查和后督查方面，上述權威人士稱，今后，環(huán)保部將嚴肅處理地方環(huán)保部門“越權”出具意見等違規(guī)行為，并向社會通報。各地可與同級證券監(jiān)管部門建立合作聯(lián)動機制，督促企業(yè)提前著手解決環(huán)保問題。各省級環(huán)保部門要督促上市公司及時、完整、真實、準確地披露環(huán)境信息，定期開展上市公司環(huán)保后督查，結果要及時上報環(huán)保部，由環(huán)保部統(tǒng)一發(fā)布。
問題
上市環(huán)保核查仍未成“硬約束”
據統(tǒng)計，截至2012年5月21日，環(huán)保部層面最近一年開展上市環(huán)保核查工作信息顯示，在51個申請核查的公司中，僅有12個獲得通過，通過率僅為約23.53%。其余公司則在“核查結果”欄目處于“終止”“暫停”等狀態(tài)，或者在“審議進度方面”處于“公司補充材料”“調查核實”“公示“待上部常務會”等狀態(tài)。河南神火煤電股份有限公司甚至面臨“不受理，重新編制報告”的處境。
環(huán)保部相關人士向記者解釋稱，對于地方的重大環(huán)境風險，環(huán)保部門過去只要求企業(yè)“承諾解決”“開始行動”就可以了，現(xiàn)在則要求其“兌現(xiàn)承諾”“完全解決”才能上市放行，“尚未通過的企業(yè)增多，是因為門檻提高了”。
與環(huán)保部形成鮮明對比的是，各省級環(huán)保部門最近四個季度直接出具的環(huán)保核查意見統(tǒng)計表顯示“核查結論”幾乎都是“通過”。中國環(huán)境科學研究院環(huán)境影響評價中心主任李彥武分析道，一種情況是環(huán)保問題未整改完畢，上市核查申請根本就沒被受理，因而沒納入統(tǒng)計口徑；另一種情況是企業(yè)“船小好調頭”，環(huán)保整改的進度很快，也讓它通過了�！爱斎�，免不了還有地方環(huán)保部門"通融通融一下"，先放行，后整改�！崩顝┪湔f。
上述環(huán)保部權威人士承認，目前仍有一些省份不嚴格把關，將矛盾上交甚至幫企業(yè)隱瞞問題，極個別省份還違規(guī)越權出具意見。該人士強調，上市環(huán)保核查意見只能由環(huán)保部和省級環(huán)保部門出具，地市和縣級環(huán)保部門不得越權，更不能以任何形式的環(huán)保證明文件替代上市環(huán)保核查意見。
李彥武接受采訪時說，“越權”行為會導致兩種后果：一是容易產生因“越權”審批導致的工作失誤和腐敗尋租，把環(huán)保部門推到了風口浪尖；二是如果各級環(huán)保部門的核查標準不一致，有松有緊，擬上市公司就會傾向于往市、縣里申請，而市、縣環(huán)保部門在技術、人員、資金上都不具備條件。
據媒體報道，今年初，華電國際公告稱公司定向增發(fā)獲得證監(jiān)會核準。然而，就在同一天，環(huán)保部卻公布其環(huán)保核查“不被受理”，其中就包括定向增發(fā)募資項目萊州電廠。據環(huán)保部相關規(guī)定，上市公司再融資必須拿到環(huán)保核查“通行證”。
李彥武解釋稱，證監(jiān)部門并沒有在規(guī)章中將環(huán)保核查作為上市必要條件，只是在部門內的操作規(guī)程上要求取得環(huán)保主管部門的文件，環(huán)保部只是“應證監(jiān)會要求出具意見”。他認為，上市環(huán)保核查離部門規(guī)章還有一定距離，更不要說法律法規(guī)了，仍處于從“軟約束”向“硬約束”的過渡階段。
環(huán)保部規(guī)劃研究院一位資深研究員建議，環(huán)保部門須對在審查過程中弄虛作假、刻意隱瞞或故意遺漏企業(yè)重大違法行為的單位和部門加大懲罰。對沒有嚴格執(zhí)行環(huán)境影響評價和“三同時”制度(建設項目中防治污染的措施與主體工程同時設計、同時施工、同時投產使用)、環(huán)保設施不配套、不能穩(wěn)定達標排放、環(huán)境影響和事故風險大的企業(yè)，要在上市融資和上市后的“增發(fā)和配股”等環(huán)節(jié)進行嚴格限制，甚至考慮實施“一票否決制”截斷其資金鏈條。同時，立法明確證券發(fā)行上市保薦機構的相關責任。
在部門聯(lián)動機制方面，該專家還建議，建議各相關部門加強聯(lián)動共同推進上市公司環(huán)保核查制度、環(huán)境信息披露制度、環(huán)境績效評估制度的發(fā)展，形成對上市公司全過程、系統(tǒng)、完整的監(jiān)督、約束機制，引導上市公司積極履行保護環(huán)境的社會責任，促進上市公司持續(xù)改進環(huán)境表現(xiàn)。
影響
有色行業(yè)“兩高”企業(yè)壓力大
環(huán)保部數據顯示，2011年，通過環(huán)保部上市環(huán)保核查的51家公司新增環(huán)保投入99.7億元，完成916個治理項目。2009和2011年，環(huán)保部組織開展上市公司環(huán)保后督查，共檢查138家上市公司的693家下屬企業(yè)，對紫金礦業(yè)等環(huán)境問題突出的企業(yè)予以通報批評，推動整改689項重大環(huán)境問題。
具體而言，上述研究員告訴記者，根據若干上市公司環(huán)保核查的經驗，在核查過程中被核查企業(yè)存在的問題主要包括：技術報告存在較多問題，不足以支持審核；公司未執(zhí)行環(huán)評和“三同時”制度；環(huán)保設施不能正常運轉；在核查報告中沒有全面評價當地群眾對電廠建設、運行的態(tài)度；產生的污染物不能長期穩(wěn)定達標排放；公司環(huán)境風險防范措施和應急預案不完善。
一位參與過相關工作的環(huán)保系統(tǒng)人士告訴記者，上市環(huán)保核查涉及面廣，專業(yè)性強，難免有嚴重污染的“漏網之魚”上市且未受到處罰。當然，也有可能企業(yè)申請上市期間符合標準，但日后隨著自然保護區(qū)范圍的擴大、污染物排放標準的提高，甚至爆發(fā)重大突發(fā)環(huán)境事件，從而仍然面臨上市公司環(huán)保后督查的壓力。
據悉，環(huán)保部今年將繼續(xù)開展稀土、制革、鋼鐵、檸檬酸、味精、淀粉及淀粉糖、酒精行業(yè)環(huán)保核查，今后適時逐步開展鉛蓄電池和再生鉛、多晶硅、焦炭、化工石化、有色金屬冶煉、鉻鹽等行業(yè)環(huán)保核查。
中信建投證券有色金屬行業(yè)分析師張芳告訴記者，在上述重點行業(yè)環(huán)保核查擴圍名單中，就包括鉛蓄電池和再生鉛、有色金屬冶煉、鉻鹽等有色金屬上下游行業(yè)，這或許意味著，上述行業(yè)的擬上市公司將首當其沖受到影響。對于其中的“高耗能、高污染”企業(yè)，日益嚴厲的環(huán)境政策將加大其環(huán)保投入，并壓縮其落后產能，最終導致“強者更強，弱者更弱”的行業(yè)洗牌。
