中國(guó)粉體網(wǎng)訊 近日，MLCC大廠：村田、京瓷、太陽(yáng)誘電、TDK、國(guó)巨公布了2023 Q2業(yè)績(jī)。雖然產(chǎn)業(yè)庫(kù)存調(diào)整接近尾聲，但由于下游需求復(fù)蘇緩慢，廠商拉動(dòng)動(dòng)能弱，大廠們營(yíng)收同比普遍下滑。
村田：Q2營(yíng)收3677億日元，下降15.8%
據(jù)村田制作所公布的上季(2023年4-6月)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，上季銷售額為3677億日元，下降15.8%。凈利潤(rùn)為500億日元，同比下降34%。
主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)
報(bào)告指出，受國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式的影響，高通膨脹引起消費(fèi)低迷，以智能手機(jī)及PC為中心的消費(fèi)電子設(shè)備明顯減少，致使對(duì)MLCC的需求減少，加之產(chǎn)品價(jià)格下跌，銷售收入比上年同期減少16.2%。而在汽車業(yè)務(wù)方面，面向純電動(dòng)汽車的“移動(dòng)出行”業(yè)務(wù)銷售同比增長(zhǎng)8%達(dá)到996億日元。
面對(duì)車規(guī)MLCC的巨大市場(chǎng)，村田的目標(biāo)是希望將車載傳感器擴(kuò)大至MLCC以外，在中長(zhǎng)期內(nèi)使得公司銷售額的30%以上來(lái)自車載產(chǎn)品。
京瓷：Q2營(yíng)收4794億日元，下降2.5%
京瓷上季度營(yíng)收 4794 億日元，同比下降 2.5%，歸母凈利潤(rùn)為 374 億日元，同比下降 25.2%，營(yíng)收和利潤(rùn)下降主要由于零部件市場(chǎng)需求疲軟、通貨膨脹導(dǎo)致原材料價(jià)格、能源成本上漲。
其中核心組件業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1341 億日元，同比下滑5.3%，主要是因智能手機(jī)市場(chǎng)對(duì)陶瓷包裝的需求下降和通信市場(chǎng)對(duì)有機(jī)包裝和電路板需求下降。電子元件業(yè)務(wù)營(yíng)收為 846 億日元，同比下滑11.4%，主要是因持續(xù)的庫(kù)存調(diào)整導(dǎo)致通信市場(chǎng)電容器和晶體設(shè)備等零部件銷售下降。另外，隨著半導(dǎo)體封裝及新能源汽車市場(chǎng)景氣，陶瓷封裝正在逐漸復(fù)蘇，京瓷表示預(yù)計(jì)第三季度會(huì)有所增長(zhǎng)。
TDK：Q2營(yíng)收5034億日元，下降1.4%
TDK上季度營(yíng)收5034億日元，同比下降1.4%；歸母凈利潤(rùn)147.3億日元，同比下降53.1%。
在營(yíng)收方面，能源應(yīng)用產(chǎn)品（電池等）營(yíng)收同比增長(zhǎng)一定程度上抵消了被動(dòng)元件/傳感器業(yè)務(wù)/磁性應(yīng)用產(chǎn)品業(yè)務(wù)的同比下降。其中，MLCC銷售額同比增長(zhǎng)，特別是在汽車市場(chǎng)的銷售額增長(zhǎng)。
太陽(yáng)誘電：Q2營(yíng)收726億日元，下降11.2%
據(jù)太陽(yáng)誘電公布上季(2023年4-6月)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，合并營(yíng)收同比下滑11.2%至726.12億日元，合并營(yíng)益為虧損5.77億日元(去年同期為盈余131.42億日元)，為連續(xù)第2個(gè)季度陷入虧損(上季度虧損41億日元)，顯示最終獲利情況的合并純益暴減92.6%至9.03億日元。
業(yè)務(wù)方面，MLCC部門營(yíng)收同比下滑13.6%至471.33億日元，電感部門營(yíng)收下滑6.6%至109.76億日元，復(fù)合組件部門營(yíng)收下滑10.7%至81.82億日元，其他部門營(yíng)收成長(zhǎng)1.1%至63.20億日元。
太陽(yáng)誘電指出，上季接獲的訂單金額較去年同期大減29%至716億日元、連續(xù)第4季呈現(xiàn)減少，其中電容部門訂單額大減30%至470億日元、連續(xù)第3季減少。日經(jīng)新聞報(bào)道，太陽(yáng)誘電考慮將2022年7-9月期間的電容(MLCC)稼動(dòng)率從5月公告的95%調(diào)降至85%前后。
國(guó)巨：Q2營(yíng)收726億日元
根據(jù)國(guó)巨公布6月營(yíng)收新臺(tái)幣87.73億元，月減2.6%、年減17.9%，主要是大中華廠區(qū)有海關(guān)盤點(diǎn)及客戶半年度庫(kù)存盤點(diǎn)因素影響。展望第3季，國(guó)巨表示審慎應(yīng)對(duì)業(yè)績(jī)及營(yíng)運(yùn)展望。
展望第3季，國(guó)巨表示，由于供應(yīng)鏈的庫(kù)存及終端需求仍持續(xù)調(diào)整中，且整體市場(chǎng)供需、全球通膨及國(guó)際環(huán)境等原因，預(yù)估第3季營(yíng)收將與第2季持平，毛利率及營(yíng)業(yè)利益率預(yù)估將持平或微幅增加。
AI、汽車電子領(lǐng)域增長(zhǎng)動(dòng)能
不難看出，智能手機(jī)及PC領(lǐng)域的疲軟，也影響到了村田、京瓷等企業(yè)，相關(guān)電子零部件的需求出現(xiàn)萎縮，導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)下降。但受益于新能源電動(dòng)汽車的發(fā)展，部分企業(yè)業(yè)績(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)。此外，受日元貶值影響，各大電子企業(yè)可能借勢(shì)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；隨著iPhone等新機(jī)型將于秋季上市，村田制作所會(huì)長(zhǎng)表示：“智能手機(jī)需求將自7～9月的后半段起緩慢恢復(fù)”。
據(jù)JW Insights預(yù)計(jì)，全球車載MLCC用量將于2025年增長(zhǎng)至約6500億顆，是2021年用量的1.6倍，其中新能源汽車MLCC用量超3300億顆。隨著智能手機(jī)疲軟，汽車電子/工控等領(lǐng)域成為被動(dòng)元器件的發(fā)展重點(diǎn)。2Q23京瓷工控&汽車領(lǐng)域收入+38.1% yoy，TDK能源領(lǐng)域收入+5.7% yoy。
除了汽車電子領(lǐng)域，各企業(yè)也盯上了AI。TDK在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，自2023年4月份以來(lái)，云服務(wù)提供商（CSP）對(duì)AI相關(guān)項(xiàng)目的資本支出分配趨勢(shì)愈發(fā)顯著。國(guó)巨也在業(yè)績(jī)會(huì)上談及AI服務(wù)器，認(rèn)為目前AI服務(wù)器占整體服務(wù)器的比例大約在3%-4%之間，但這個(gè)比例在增長(zhǎng)，并且AI服務(wù)器中被動(dòng)元器件的價(jià)值量高于普通服務(wù)器。村田也認(rèn)為，隨著汽車電動(dòng)化推進(jìn)、5G基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、數(shù)據(jù)中心投資增加，以及AI等新興科技的發(fā)展，公司將避免減少對(duì)未來(lái)增長(zhǎng)的投資和戰(zhàn)略性支出，穩(wěn)步為未來(lái)做好準(zhǔn)備。
來(lái)源：
華泰 | 電子：全球被動(dòng)元件Q2啟示——環(huán)比改善信號(hào)初現(xiàn)，靜待終端需求復(fù)蘇. 華泰睿思
日經(jīng)中文網(wǎng)、集微網(wǎng)、MoneyDJ、滿天芯，各企業(yè)官網(wǎng)
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/空青）
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