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我們先來看一組近期的數據——
多晶硅龍頭通威股份2024年第一季度營業(yè)收入：195.7億元人民幣，同比下降41.13%；歸屬母公司凈利潤：虧損7.87億元人民幣，同比下降109.15%。預計2024年上半年實現凈利潤為虧損30億元至33億元左右，同比轉虧。
單晶硅片龍頭隆基綠能2024年第一季度營業(yè)收入：176.74億元人民幣，同比下降37.59%；歸屬母公司凈利潤：虧損23.5億元人民幣，同比下降164.61%。預計2024年上半年實現凈利潤為虧損48億-55億元，同比轉虧。
石英坩堝龍頭歐晶科技第一季度營業(yè)收入：3.4億元人民幣，同比下降46.56%；歸屬上市公司股東的凈利潤：2167.58萬元人民幣，同比下降87.41%。預計2024年上半年實現凈利潤為虧損1.2億元至1.33億元。
上半年，晶澳科技預計虧損8億元至12億元、
TCL中環(huán)預計虧損29億元至32億元、
愛旭股份預計虧損14億元至20億元、
弘元綠能預計虧損8億元至11億元、
京運通預計虧損7.56億元至11.3億元、
雙良節(jié)能預計虧損10.3億元至12.8億元、
鈞達股份預計虧損0.9億元至1.8億元……
高純石英砂龍頭石英股份2024年第一季度營業(yè)收入：3.94億元人民幣，同比下降67.82%；歸屬上市公司股東的凈利潤：1.58億元人民幣，同比下降80.70%。預計2024年上半年實現凈利潤為2.47億元到3.02億元，同比下降87.58%到89.84%。
光伏產業(yè)鏈上各細分領域頭部企業(yè)上半年還能盈利不虧錢的企業(yè)，已經不多了，石英股份就屬于其中之一。
據石英股份2023年報的數據顯示，2023年高純石英砂銷售量34,273 噸，其中外銷部分 30,054 噸，自用部分 4,219 噸。2023年石英股份高純石英砂營收59.09億元，其中，營業(yè)成本為3.42億元。高純石英砂產品的毛利率為94.22%。這3.42個億的營業(yè)成本中，直接材料也就是石英礦石的成本大約占85%多，達到2.9個億。
粗略計算，石英股份2023年高純石英砂平均價格20萬元/噸。每噸高純石英砂的營業(yè)成本平攤下來大約有1.1萬元，其中石英礦石原料的成本為0.9萬元左右。
7月中旬，硅業(yè)協(xié)會發(fā)布的數據顯示，坩堝中層砂均價已降到4萬元/噸。石英股份的中層砂價格應該高于該均價。按它的中層砂價格5萬元/噸、每噸營業(yè)成本1.1萬元，粗略算下來它的毛利率還有78%。進一步假設，即使它的高純砂價格降到2022年的均價水平2萬元/噸，它的毛利率還有45%。
在當前波動如此巨大的光伏行業(yè)，石英股份現在乃至未來一段時期仍然能盈利不虧錢的關鍵點之一，就在于成本低的優(yōu)勢。低到什么程度呢？我們再來看一組數據。
我們從海關總署查詢到2023年一年進口“石英”（商品編碼：25061000）總數量為93萬噸，總金額為59億，進口石英均價為6300元/噸。
2023年一年進口“石英巖”（商品編碼：25062000）總數量為36萬噸，總金額為8.2億，進口石英巖均價為2300元/噸。
2014年石英股份采購石英礦石的均價為2500元/噸；2013年均價1900元/噸。
我們通過以上數據粗略猜測：石英股份目前進口的坩堝中層砂用高純石英礦石的價格在5000元/噸左右。生產成本為1.1萬元/噸的高純石英砂，其中石英礦石的成本為9000元，差不多是2噸的石英礦石提純出1噸的高純砂。
礦石資源量的保障、品位的高檔、價格較低，多項指標綜合因素使得石英股份在高純石英砂產品最關鍵的礦石原料成本控制方面具備了強大的優(yōu)勢。再加上它的生產效率的提高、規(guī)模化的生產，都讓它的成本控制更具實力。
6月底，“全國集成電路及光伏用高純石英材料產業(yè)發(fā)展大會”組委會工作人員及《中國半導體用石英材料市場研究分析報告（2024～2027）》調研小組，走訪調研了江蘇連云港一家能夠穩(wěn)定供應坩堝中層砂的企業(yè)，彼時他們中層砂的價格還在6萬元/噸左右。據該企業(yè)負責人講，他們除了生產、銷售坩堝用高純石英砂以外，偶爾還向石英砂廠出售石英礦石，銷售價格大約在8000元/噸。
像那種沒有穩(wěn)定的礦石原料來源、沒有成熟的提純加工技術、沒有固定的下游應用客戶的石英砂企業(yè)，即使用數噸、價值兩三萬元的優(yōu)質礦石能提煉出一噸高純砂來，那時高純石英砂的市場價格還能覆蓋得了這原料成本嗎？這還沒算設備成本、能源費用、人工費用等。
因此，在市場風云變幻之際，高純石英砂的紅旗還能扛多久，關鍵還是取決于各家企業(yè)自身的綜合實力。
（中國粉體網編輯整理/平安）
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