出版社：科學出版社

作者簡介：

史燕平--對外經貿大學中國租賃業研究中心主任

內容簡介
　　我國是能源消費量大且利用率低，環境污染嚴重，節能減排迫在眉睫。然而，我國節能環保技術企業多為中小企業，缺乏足夠的可滿足銀行發放信貸時所需要的抵押或擔保等信貸保證，而導致我國商業銀行的雖關注綠色信貸卻始終難以實際付諸實施。面對這樣的"死結"，《融資租賃與節能環保投融資》通過對融資租賃交易機制的深度剖析，結合德國和日本等國在節能環保投融資領域中對融資租賃的應用實踐，設計了我國運用融資租賃服務節能環保投融資的交易機制平臺，給出了有針對性地、可行的綠色金融解決路徑。進而有效地解決了我國節能環保產業中中小節能環保技術服務機構資金匱乏的問題?！度谫Y租賃與節能環保投融資》為國內首次提出這一系統解決方案的著作。

目錄
總序（張來武）/i
第一章節能環保產業、資金融通及融資租賃1
第一節節能環保產業概述1
第二節節能環保產業的投融資8
第三節融資租賃及其與節能環保產業投融資的內在統一性18
第四節促進節能環保產業發展的優惠政策——原因、種類及作用機理29
第二章發展我國節能環保產業的緊迫性及嚴重的資金制約32
第一節我國節能環保產業的發展現狀與緊迫性32
第二節我國節能環保新能源產業投融資的途徑、規模與特征38
第三節我國節能環保產業投融資中存在的問題43
第四節我國節能環保產業政策對該產業投融資的影響49
第五節我國許多環保產業政策無法達到促進環保產業投融資發展的目的50
第三章我國融資租賃的迅速發展為節能環保融資租賃奠定了基礎53
第一節我國融資租賃業在人世的推動下獲得了高速增長53
第二節節能環保融資租賃的理念已開始被市場接受67
第三節在我國推廣節能環保融資租賃的現實意義80
第四節我國節能環保融資租賃發展的主要障礙84
第四章節能環保融資租賃的國際實踐86
第一節節能環保觸資租賃國際發展概述86
第二節德國小城鎮污水治理中的特殊融資形式與項目租賃89
第三節美國可再生能源節能減排融資租賃與政府促進政策93
第四節國際實踐中，融資租賃應用于節能環保領域的經驗和教訓96
第五章以融資租賃促進我國節能環保產業發展的路徑及政策對接99
第一節實現節能環保與融資租賃結合的現實意義99
第二節加強宣傳，提高我國社會對節能環保融資租賃的認知度101
第三節構建節能環保融資租賃交易機制的總體思路103
第四節根據項目特性構建節能環保融資租賃基本交易模式106
第五節銀租合作有效解決節能環保融資租賃公司的資金來源問題121
第六節完善機構建設，推動我國節能環保融資租賃產業鏈的發展126
第七節完善政策制定，將節能環保融資租賃納入節能環保各項政策的適用范圍128
參考文獻130
附錄一132
附錄二147
附錄三152
后記162

精彩書摘
　　第一章節能環保產業、資金融通及融資租賃
　　第一節節能環保產業概述
　　一經濟發展與廣義的環境保護
　　環境問題，正日益成為世界各國共同面臨的一個嚴峻挑戰。在過去的200年間，人類過分追求發展所帶來的滿足及發展的速度，而忽視發展所帶來的負面效應，致使其在極大滿足自身物欲的同時，也給自身未來的發展埋下了諸多隱患，這些問題隨著時間的推移越來越明顯地暴露出來，威脅到人類自身的生存和發展，如溫室效應、水污染等問題。正因為此，環境保護成為發展經濟學所關注的一個方面。從發展經濟學的角度來看，環境保護是指人類社會在發展的過程中，盡可能地實現人口、資源和環境之間的良性循環，從而使人類的經濟發展具有可持續性。
　　從操作層面上講，環境保護也就是指在保障經濟增長的同時，我們人類要采取各種技術措施，在生產經營和生活的過程中，盡可能地提高各種資源的利用效率，盡可能地減少資源利用后所形成的污染物給地球造成的生態破壞。因此，所有有利于提高資源使用效率和減少資源利用對地球大氣、土壤和水域破壞程度的措施，都是環境保護措施，也可稱之為廣義的環保措施。
　　由于污染物對地球生態的破壞途徑和影響范圍不同，相應地，可采取的治理措施和可適用的制度安排也不盡相同。因此，根據國際上不同污染物治理的制度安排及我國的具體情況，結合本書的研究目的，即探討如何運用恰當的金融工具及相應的投融資制度安排來推動我國環境保護措施的實施，本書將各種環境保護措施歸結為節能和環保兩個方面（此處的環保，特指除節能以外的環境治理措施，亦可稱為狹義的環保；在下文中，如果不特別說明，所有的環保均指狹義的環保），主要研究企業及事業單位等法人機構在環境治理中的投融資問題，未將自然人的環境保護問題納入本書的研究范圍。
　　二節能環保產業的基本內含、產生與發展
　　節能環保，是“節能減排、環境保護”的縮寫，是在廣義的環境治理過程中，根據主要環境污染物對環境破壞的途徑和影響范圍的不同而劃分的兩大類環境治理措施，是我國政府及企業等社會各界，為了應對在經濟快速發展的進程中所伴隨的嚴重的環境破壞，同時也是響應聯合國等國際機構所發起的環境保護運動而提出的一項基本國策。
　　節能減排，主要針對人類社會在生產生活過程中，在消耗煤炭、石油等傳統能源時所產生的排放物的治理。國際上的習慣表述是提高能源利用效率，而我國的習慣表述為節約能源消耗。由于傳統能源消耗物的排放途徑，主要是向大氣層中排放二氧化碳和其他一些有害氣體，而二氧化碳等有害氣體又具有通過大氣傳播的特性，所以，任何一國的碳排放，都會對整個地球的生態環境造成影響，因此，二氧化碳等有害氣體的排放也成為世界各國共同關注的排棄物治理問題。從《聯合國氣候變化框架公約》到《京都議定書》
　　國際社會在1992年制定了《聯合國氣候變化框架公約》，并于1997年12月在日本京都召開的《聯合國氣候變化框架公約》第三次締約方大會上達成了《京都議定書》。等國際環境治理的協定，都是針對這類排棄物而達成的國際共識。在我國，負責節能減排具體政策制定與協調的政府職能部門，主要是國家發展和改革委員會（以下簡稱國家發改委）。出于管理便利的需要，國際機構已將二氧化碳等有害氣體的排放，簡稱為碳排放，并且為了管理和交易的需要，有時還采用統一的單位來表述排放物，即單位碳排放。
　　節能減排的目標，按照世界能源委員會1979年提出的定義，就是使人類社會在不縮減生產經營規模的前提下，通過技術上可行、經濟上合理、環境和社會可接受的一切措施，來提高能源資源的利用效率，達到降低單位能耗直至降低能源消耗總量的目的；或者增加對不產生二氧化碳等有害氣體排放的可再生能源的利用，以減少對傳統能源的消耗，最終達到減少碳排放從而改善大氣環境的目的。
　　環境保護，也可表述為環保減排，主要針對人類社會在生產生活過程中所排放的除二氧化碳等有害氣體之外的污染物的治理?，F實生活中，這類污染物主要集中在工業生產時所排放的“三廢”（廢水、廢氣和廢渣），以及城市生活污水、垃圾。在人類關注環境保護問題之前，這些污染物往往以工業廢物的形式，直接排放到企業所在地的土壤、河流或海域中，給周邊地區的人類生存造成極大的危害。由于這類排放物的污染途徑具有顯著的地域性，所以這類污染物的治理也就帶有較強的國別性。盡管世界各國都已開始關注工業污染物和城市污水、垃圾的處理問題，但鮮有類似于碳排放治理的國際直接協調與合作。在我國，直接負責環境減排具體政策制定與協調的政府職能部門，主要是環境保護部（簡稱環保部）及其下屬部門。
　　環保減排的目標，在本質上與節能減排的目標是一致的，即通過各個生產企業單獨或者專門從事污染物治理與再利用的環保企業和城市市政部門所采取的技術上可行、經濟上合理、環境和社會可接受的一切措施，來改變這些污染物的物理特性或化學結構，或者是開發對這些污染物的新的利用途徑等，以減小其對地球土壤、河流、海域和空氣的破壞程度。
　　所有節能減排和環保減排的交易主體、交易行為，以及相關設備的制造與制度安排，共同構成了我國的節能環保產業。
　　世界環境保護運動的興起，始于20世紀70年代，是世界上興起的企業社會責任運動的重要組成部分。2000年，聯合國發起有關企業公民的“全球契約”活動，推動了企業社會責任運動的進一步發展。
　　我國把包括節能減排和環境減排在內的環境保護宣布為一項基本國策，始于1983年，并為此頒布了一系列法律、法規來保證該項國策的執行。
　　“十一五”期間，國務院將單位國內生產總值能耗下降20%、主要污染物排放總量減少10%列入“十一五”經濟和社會發展約束性目標，將節能減排作為調整經濟結構、轉變發展方式的突破口和重要抓手，實行節能減排目標責任評價考核，實施節能環保設備、資源綜合利用產品稅收優惠和節能改造財政獎勵等一系列政策措施。國家在保增長、擴內需、調結構、惠民生一攬子計劃中，把節能減排作為重要內容，實施“節能產品惠民工程”，推廣高效節能產品，鼓勵擴大城鎮污水與垃圾處理設施建設、重點流域水污染防治和生態建設工程的投資。2009年11月26日，國家提出控制溫室氣體排放的行動目標，即至2020年，單位國內生產總值二氧化碳排放量比2005年下降40%~45%，作為約束性指標納入國民經濟和社會發展中長期規劃，并將采取有力措施加以推進。
　　堅持環保優先、節約優先的發展方針，提高能耗和污染物排放標準，提高廢氣、污水排污費征收標準，采取一系列措施加大節能減排和環保減排的推動力度，正普遍成為我國各級政府的工作重點。
　　在“十二五”全國主要污染物排放總量控制規劃中，二氧化硫、化學需氧量、氨氮、氮氧化合物平均排放量，在2015年年末要分別比2010年年末下降10%。規劃同時要求在“十二五”期間萬元國內生產總值能耗下降到0.68噸標準煤，比2010年的0.81噸標準煤下降16%。
　　“節能環?！笔且粋�高度概括性的概念，其內涵和外延并沒有一個為世人公認的明確的表述?，F實中，受污染物類型和國際機構，以及我國相關政府職能部門的影響，我國政府、學者在使用這個概念時的具體所指，有時有顯著區別，有時又是泛指整體的環境保護。
　　本書將節能環?；蛟换\統意義上的環境保護，區分為節能減排和環保減排兩個方面，主要目的是考慮到這兩種類型的環境治理措施，在對投融資的影響上有著顯著的區別。本書從投融資制度安排的角度出發，將分別探討在這兩種不同類型的環境治理措施下，如何結合金融工具的特性，恰當地選擇不同的金融工具，來有效地解決我國整體環境保護過程中所面臨的巨大資金缺口。
　　節能減排和環保減排這兩種環境治理措施，在對投融資的影響上有著顯著的差異。實施節能減排措施后，一方面，對于直接消耗能源的企業，可因能源的節約或能耗效率的提高產生直接的經濟效益，因此，直接消耗能源的企業有內在動力進行節能減排投融資；另一方面，提供節能服務，幫助耗能方降低能耗的企業，可以通過與耗能企業就節能效益分成的方式來收回投資，獲得投資回報。在節能減排領域，市場之手發揮著巨大作用，市場在推動節能減排領域的投融資行為。
　　但在環保減排領域，市場之手的作用較小。對于污染企業本身而言，任何污染治理措施，都會增加其投資，增加其生產成本。盡管所有的污染治理措施，對人類社會的效益都是顯著的，卻不會給污染企業自身帶來直接的效益，反而還要增加它的投資和成本。對單個主體而言，環保減排措施往往具有強烈的外部負效應。受此影響，污染企業和污染治理企業之間，也不存在類似上述耗能企業與節能企業之間的利益分成關系，污染治理企業對環保減排的投融資動力也不足。因為環保減排在一定意義上具有公共產品的屬性，從而存在一定程度的市場失靈。
　　三按投融資關系對節能環保產業參與主體的分類
　　從投融資的角度研究節能環保產業時，首先要搞清楚市場參與主體及其相應特征。因為不同的參與主體，在節能環保理念、投融資需求、節能環保投資收益的安排等諸多方面，有很大的差別。所以，只有先從節能環保產業投融資的角度，將節能環保產業市場參與主體的類型劃分清楚，才有利于我們明確需要研究的重點問題。根據參與主體所涉及污染物類型的不同、在節能環保產業治理過程中所處角色的不同，以及在節能環保市場上所處地位的不同，相關參與主體可有如下分類。
　　本書對參與主體的分類，與絕大多數節能環保研究文獻中主要側重于依據污染物類型、技術手段不同，本書主要從產業主體參與節能環保的不同目的、發揮的不同作用出發，進而分析其參與方式上的差異，最終根據其參與過程中的不同投資方式，特別是不同融資方式，以及投融資方式選擇與組合上的差異進行分類。
　　1.按參與主體在節能環保產業中所扮演的角色不同劃分
　　節能環保分為節能減排和環保減排。根據參與主體所扮演的角色不同，可將節能減排領域的參與主體劃分為用能者與節能者；將環保減排領域的參與主體劃分為排污者與污染治理者。
　　1)用能者與節能者
　　用能者，是指從能源消耗角度對節能減排參與主體的歸類，是指在全社會生產、生活中，使用和消耗能源，特別是煤、石油等傳統能源的各個主體。
　　根據用能者法律性質的不同，我們對用能主體還可進一步細分，用能者還可分為：一是非經營性單位（有時也可簡稱為用能單位），如政府大樓、學校、醫院等，這些單位屬于事業單位，不需要繳納企業所得稅；二是經營單位，也就是生產性企業（主要是增值稅納稅人）或者服務性企業（主要是營業稅納稅人）。并且，相對于非經營單位，無論是生產性企業還是服務性企業，都需要繳納企業所得稅。
　　相對于上述兩類法人機構而言，用能者也可以是消費者個人。鑒于融資租賃基本上屬于企業金融的范疇，所以，本書的研究對象，未將消費者個人的節能問題囊括在內。
　　在現實社會中，人們也常常采用用能企業、耗能者、耗能企業等詞表述用能者。本書將盡量統一采用“用能者”的表述，但在特定語境下，也會采取類似的表達方式。
　　與用能者相對的是節能者。節能者，是指為了幫助用能者降低能耗而從事生產經營活動的企業。根據其所發揮節能作用的不同方式，節能企業可進一步分為四種情況：節能設備制造商、可再生能源（如風力、垃圾發電等）設備制造商、可再生能源服務運營商和節能項目服務商。節能者，因其均為生產經營企業，所以又常以節能企業來表述。
　　節能設備制造商是指生產制造節能設備的廠商。顧名思義，節能設備是指減少從能源生產到消費各個環節中的能量損失、浪費的裝置或技術。
　　可再生能源設備制造商主要是指太陽能設備（太陽能專利、光伏產品、太陽能燈、光熱產品、太陽能熱水器、太陽能熱水器配件）、風能設備（風能專利、風力發電機組、風電葉片材料、風力發電機及其器件、風電塔筒及其材料、風電化工材料、測風防雷設備、風電母線、風電控制系統、加工檢測設備、風電傳動設備）、生物質能（生物質能專利、生物質原料、生物柴油、燃料乙醇、乙醇汽油、甲醇、甲醇汽油、二甲醚）和其他可再生能源（核能、氫能、地熱能、海洋能）設備（燃料電池、鋰電池、可再生能源汽車）的制造商。
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