2023年8月11日，汽車金融公司管理辦法第三版正式施行。

　　該辦法第三章業務范圍和經營規則第十八條第（六）款規定，汽車金融公司可從事汽車及汽車附加品貸款和融資租賃業務；第二十條，汽車金融公司應當基于真實貿易背景開展貸款和融資租賃業務，嚴格資金用途管理；第二十二條，汽車金融公司開展融資租賃業務應當合法取得租賃物的所有權，應當按照國家有關規定進行融資租賃登記公示，保障對租賃物的合法權益。

　　該辦法正式施行3天后，奇瑞徽銀汽車金融正式公布一款融資租賃產品—好奇E租。經了解，好奇E租僅針對奇瑞集團旗下的開瑞新能源涉及的微卡、微面車型，暫未涉及奇瑞集團全面車型覆蓋。

　　新規已行！汽車金融公司如何開展融資租賃業務

　　以奇瑞徽銀汽車金融推出首個融資租賃產品為例，筆者就汽車金融公司管理辦法中融資租賃業務做出的具體規定、汽車金融行業市場競爭態勢、汽車金融公司融資租賃產品落地可行性及國家相關政策逐一做出分析。

　　01 服務經濟的正向調整

　　通過前期約15年的汽車金融公司管理辦法第二版的充分運營和行業發展出現的新業態、新需求，目前已形成商業銀行、汽車金融公司和融資租賃公司三駕馬車并行的汽車金融市場格局。在當今經濟形勢及諸多背景因素的共同驅使下，為實現國家正面經濟干預及非干預下的市場自主調節雙策略經濟穩定，以及恢復、重新發展預定目標，通過第三版管理辦法，鼓勵汽車金融公司開展融資租賃業務，和國外汽車金融公司經營范圍接軌是勢在必行的策略。

　　汽車是國家刺激和重新拉動經濟發展的核心動能之一，也是去地產泡沫、實現產業多樣化增長的必然選擇。因此，在國家背景及經濟需求下，汽車金融公司大幅度增加融資租賃業務規定，以解決前期因融資租賃公司資質和業務能力參差不齊，無法更好的為汽車金融行業提供助力的弊端。同時，也為以汽車為主體的刺激消費政策提供更多選擇。

　　02 服務汽車的必要選擇

　　當今汽車市場中跟隨經濟相關度高的是商用車。在經濟和疫情雙負面影響下，商用車年度銷量，自2020年的超500萬輛，下降到2022年的約300萬輛。各商用車廠家為實現自救和銷量逆勢增長，往往多條線走路，一方面通過直營+網絡的方式，讓價放量，大力推動新能源電動車的銷售；另一方面穩住燃油車銷量，不放棄基盤客戶和基礎業務。這其中的銷售手段肯定缺不了汽車金融。

　　新規已行！汽車金融公司如何開展融資租賃業務

　　奇瑞集團率先推出汽車金融版本的融資租賃產品，也是順應商用車更高度需求及緊迫性要求，并在奇瑞集團內部沒有大的和成型的融資租賃公司背景下，由汽車金融公司從事融資租賃業務，一是解決資金來源問題，二是實現商用車促銷目的。

　　03 國家監管的有效控制

　　筆者觀察角度，汽車金融管理辦法第二版和第三版都沒有解決融資租賃需要真實交易、真實租賃的一個核心問題，即車輛對公上牌問題。

　　眾知，融資租賃公司要實現真正的直接租賃和售后回租，需要將租賃車輛通過上牌方式，定義所有權于租賃公司名下。但截止目前，來自公安部或交通管理部門的車輛上牌相關規定，還沒有任何政策對租賃公司在非營業地或營業機構所在地的車輛上牌提供便利。也就是說，不在上牌地設立總部或分支機構，沒有辦理相應營業執照，都沒有車輛當地上牌的可能。據此，汽車金融公司需要開展融資租賃業務，需要大量注冊非總部所在地的分支機構，用以租賃車輛上牌和管理。但汽車金融公司管理辦法，并沒有給汽車金融公司設立分支機構開設綠燈，未經批準不得設立分支機構，也就不能有效的為融資租賃業務提供真實交易、真實租賃的所有權服務。

　　04 行業監管的合法合規

　　在這樣背景下，汽車金融公司要實現融資租賃業務的突破，可能采取兩種方式：一是總部或注冊所在地，通過公司機構采購租賃車輛，以真實的直租或售后回租的方式，開展融資租賃業務；二是以中國過去10來年的售后回租方式，不限地域的開展融資租賃業務。

　　前一種方式，也許地處三線城市蕪湖的奇瑞徽銀金融能夠通過對租賃車輛大量上牌的方式，進行全國業務交付。但對中國絕大部分地處一線城市特別是限牌城市的汽車金融公司來說，是不可行的操作模式。后一種方式，正是奇瑞金融本次商用車租賃產品的操作模式，但似乎違背了管理辦法和地方監管部門要求的真實交易的售后回租模式，而是簡單采取了過去擦邊球式的售后回租結構。

　　在2023年開始，筆者看到多個城市級政府，以政府地方性法規的高規格，發布當地融資租賃管理規定，并都會提及在售后回租業務中，需要真實完成交易和禁止以租賃為形式的真實融資行為。在諸多融資租賃公司先后向地方監管部門提出過去的交易方式和存量業務的回收時限后，筆者感覺，為保障地方經濟的正常發展，以汽車消費促進為主體的融資租賃業務，是否會完全按照標準化售后回租結構進行，能否被監管機構全盤定義為不合規運營，還是有待商榷的。例如，上海金融監管局對于上海各家汽車相關融資租賃機構提出的部分保留融資租賃售后回租操作模式的做法，是在持續觀察和研究的。

　　新規已行！汽車金融公司如何開展融資租賃業務

　　畢竟，全球化融資租賃行業發展分為五個層級，中國作為發展中國家，一直處于經營性融資租賃的第二個層級，有持續的支持經濟發展需要的雙特性交易需求。這個層級高低并不必然代表國家發展高低，而是基于國家相關租賃政策、稅收政策等關聯政策聚合的結果。

　　不管怎樣，奇瑞徽銀汽車金融為汽車金融公司全國化開展融資租賃業務走出重要的第一步。對于原有金融租賃、商業租賃公司以及整體汽車金融市場來說，有絕對的積極推動作用。希望在國家跨部門監管政策可能走向統一或者統一發文，在融資租賃業務操作確定性合規和作為經濟恢復驅動力的共同推進下，注入汽車金融公司的融資租賃新業態。既能給汽車市場帶來汽車金融業務的合理競爭，推動融資租賃公司更好服務于行業，也能和諧共存，各自發揮優勢，拉動汽車行業的復蘇發展。