《如何投資和經營融資租賃公司》 作者屈延凱 2007年11月出版 定價:35元/本

 目錄

1 融資租賃公司的設立與組織結構＼1
1.1 不同類型投資人與融資租賃公司的設立＼1
1.2 融資租賃公司的組織結構＼18

2 融資租賃交易流程及融資租賃信用＼22
2.1 融資租賃交易的基本流程＼22
2.2 融資租賃交易的信用條件＼28

3 不同類型出租人的功能定位＼37
3.1 銀行類出租人的功能定位＼37
3.2 廠商類出租人的功能定位＼43
3.3 獨立出租人的功能定位＼50
3.4 戰略投資機構類出租人的功能定位＼53

4 融資租賃的營銷策略＼56
4.1 了解租賃功能，宣傳租賃好處＼56
4.2 發現客戶需求，推銷租賃方案＼60
4.3 如何設計融資租賃方案? ＼66
4.4 租賃營銷方案設計原則＼71

5 融資租賃的風險管理＼76
5.1 融資租賃業務的風險管理與控制＼76
5.2 融資租賃公司的監管與控制＼89
5.3 融資租賃業監管方式的必然趨勢＼97

6 融資租賃的盈利模式與定價體系＼101
6.1 融資租賃的盈利模式＼101
6.2 融資租賃產品的定價體系＼106
6.3 租金定價的原理與構成＼108
6.4 租金計算方法＼110

7 融資租賃公司的資金籌集＼121
7.1 資金籌集與融資租賃公司的業務發展＼121
7.2 銀行借款與租賃債權轉讓＼124

8 融資租賃稅收的適用＼130
8.1 流轉稅的適用＼130
8.2 所得稅稅前扣除的適用＼141
8.3 稅收優惠政策的適用＼152

附錄＼164
第一部分 法律＼164
第二部分 監管規章＼187
第三部分 會計準則＼202
第四部分 稅收政策＼215
第五部分 參考資料＼229
后記＼255
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序言
租賃是一種古老而又全新的交易活動。大約4000年前，古亞洲巴比倫地區幼發拉底河下游的富商在經營一般商品買賣時，就已經知道用出租財物來賺取租金?，F代意義上的租賃業始創于20世紀50年代，至今也不過五六十年的時間?，F代租賃不同于普通的資金借貸活動，它是將“融資”與“融物”合為一體的新型籌資手段和貿易形式，通常又被稱為融資租賃業，從誕生以來便成為深受投資行業歡迎的一種重要營利工具和一個方興未艾的朝陽產業。目前，成熟市場經濟國家融資租賃在新增設備投資中的滲透率已達20％～35％。例如，美國每年的租賃設備交易額高達2000多億美元(尚不包括1000多億美元的汽車等消費性融資租賃)，各類融資租賃機構2000多家。美國現有設備資產的所有權，至少有1／3是在各種不同類型的融資租賃公司手中。完善融資租賃業已經成為一個服務不同領域的設備購置、投資和管理的新型服務產業。
從國外融資租賃業務發展的成功經驗來看，積極發展融資租賃投資，不僅是市場經濟發展的必然趨勢，而且是市場經濟結構的重要組成部分，是市場經濟完善和成熟的重要標志。
改革開放之初，榮毅仁先生開創了中國的融資租賃業。經過20多年艱難曲折的發展歷程，我國融資租賃業發展的政策環境得到了極大改善。1999年我國頒布了《中華人民共和國合同法》，其中第十四章“融資租賃合同”對融資租賃合同各方當事人的權、責、利進行了規范。入世前后，有關部門又頒布了《租賃會計準則》、《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資租賃業管理辦法》和內資租賃企業《關于從事融資租賃有關業務的通知》。入世以后，中國巨大的融資租賃市場引起了國外投資者的極大關注。近兩年來，數十家外商獨資、合資的融資租賃公司紛紛設立，其股東背景既有著名銀行、跨國租賃公司，也有大型跨國制造企業和專門從事租賃資產投資的專業投資機構。截至2007年10月底，經過中國銀監會和商務部批準的融資租賃機構已逾百家，其中，金融租賃公司17家，外資融資租賃企業80多家，內資融資租賃試點企業26家，注冊資本合計已超過300多億元，理論上的資產規?？蛇_3000億元以上，每年新合同業務規?？蛇_1000億元以上。中國的融資租賃業經過20多年的艱難探索，已開始呈現快速發展的勢頭。
全國人大常委會一直關注我國融資租賃業的發展，在制定合同法融資租賃專章之后，根據人大代表的提案，又將《融資租賃法》列入立法規劃并于2004年3月正式啟動。經過3年多的艱苦努力，《融資租賃法》的起草工作按預定計劃，已經基本完成，草案不僅廣泛借鑒了國際融資租賃業發展的成功經驗和立法成果，還根據國內外融資租賃近年來發展實踐中出現的新情況和新問題，在原合同法融資租賃專章原則規定的基礎上對融資租賃交易規則做出了一些重要的補充、發展和完善，在融資租賃業的監管、租賃物的公示登記、租賃物的取回權行使、租賃物的適用范圍、融資租賃的促進政策等關鍵問題上，均有了重大突破，獲得了相關部門和國內外融資租賃專家及業界的基本認可。此間，中國的融資租賃立法引起了國內外投資人的高度關注，得到了國際機構和國內業界的大力支持。立法過程本身對提高融資租賃的認知度起到了很好的普及作用，對融資租賃業的發展也起到了很好的推動作用。相信這部法律出臺后，必將對我國融資租賃業的發展產生一個極大的促進。
加快我國融資租賃業的發展，需要培養一大批集金融、經濟、管理、技術于一身的高素質的現代租賃人才。我國目前介紹融資租賃專業知識的書籍很少，《如何投資和經營融資租賃公司》一書可以成為有志從事融資租賃投資的設備制造廠商、投資機構、金融機構和設備營銷機構的專業人士的入門手冊，也可以成為院校及研究部門了解和研究融資租賃投資的參考書籍。本書作者屈延凱先生從事融資租賃業20多年，見證了我國融資租賃業發展的歷程，對促進和發展我國的融資租賃業有著執著的熱情，在積極呼吁和推動我國融資租賃業法律法規環境的建設、研究和宣傳融資租賃理念方面做了大量工作。作者根據其對融資租賃業的深刻理解和豐富經驗，撰寫了本書。本書從市場實踐的角度，提出構建融資租賃產業鏈、發展融資租賃市場是完善社會主義市場經濟體系的重要組成部分，作者認為，積極發揮融資租賃的市場功能，發展不同類型的融資租賃機構，明確不同類型融資租賃公司的市場定位，完善融資租賃產業鏈，既是延伸金融服務業、設備制造業、設備流通業經營服務鏈條的需要，也是促進資本形態轉化、合理配置資源、促進中小企業發展和就業、有效控制和分散金融系統風險的有效措施。本書的出版，對于提高對融資租賃業重要性的認識、培養融資租賃經營管理人才、推動融資租賃業健康發展，具有現實意義和積極作用。
我衷心希望有更多的人關注、參與融資租賃業，有更多的政府官員、企業家和經濟院校的學生學習、掌握和運用融資租賃知識，促進我國融資租賃業又好又快地發展。

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后記
1984年，在改革開放大潮的背景下，由于一個偶然的機遇，時任中國環球租賃有限公司的常務副總經理張寶勤——我不能忘懷的領導和良師，引導和支持我從外貿公司介入了融資租賃業。我當時絕不會想到：從此，融資租賃成為我不能舍棄的事業追求。
20多年來，我有幸經歷和見證了中國融資租賃行業探索和發展的歷程。使我感到幸運的是，在我從事融資租賃的過程中，得到了榮毅仁、顧明、經叔平、閔一民、雷平一、季崇威、張荃、趙維臣等很多革命前輩和中國融資租賃業開拓者的熱情鼓勵和支持。正是他們那種堅持改革開放的遠見卓識、開創并積極推進融資租賃發展的執著信念，給了我極大的感動和啟迪。黨和國家領導人對融資租賃業發展做出的許多重要講話、批示，更堅定了我對融資租賃發展前景的信心，使我能一直熱愛并癡迷這個行業，體會行業成長的快樂，迎來快速發展的春天!
在業務實踐和理論研究中，我逐步認識到，在融資租賃業務中體現的所有權和使用權分離，租賃物選擇權和租賃物的付款義務分離，“所有并不重要，使用創造價值”等全新理念，不僅是融資和銷售模式的創新，更是一種投資方式的創新，是對唯所有權為價值判定標準的傳統理念的重要突破。
在融資租賃業務中，客戶由買設備轉變為購買設備投入服務；制造商由賣設備轉變為提供設備裝備服務；銀行由直接向客戶發放信用貸款轉為對租賃資產的未來收益提供資產變現融資。融資租賃公司就是一個設備投資配置和資產管理的平臺。功能完善的融資租賃業是一種根據客戶需求合理配置資源的新型投資服務產業，是金融業和制造業延伸經營鏈條的必然趨勢，是保障國民經濟持續發展的運行機制，是市場經濟結構的重要組成部分。
2006年9月，一直跟蹤融資租賃業發展，堅持融資租賃課程教學的外經貿大學史燕萍教授建議我出書。我根據她草擬的提綱，利用一些閑暇時間，編寫了這本小冊子。一家之言、人微言輕、難免謬誤，我在書中所闡述的對融資租賃的一些理解和體會，希望能對從事融資租賃業務的朋友們起到一個拋磚引玉、開拓思路的作用。
書稿編寫過程中，我的夫人鄭文紅、華遠租賃公司的海歸學子于濤，對這本充滿輸入錯誤的書稿進行了困難的校對，大大減輕了我審查糾錯的負擔。
讓我再次感到榮幸的是，在書稿完成之際，人大財經委副主任、融資租賃法起草組組長郭樹言和國家經貿委原副主任趙維臣應邀為書稿作序。人大財經委經濟室主任李魯陽和張雪松、石寶峰熱心幫助我聯系了當代中國出版社。新設立不久的華遠租賃公司的諸位股東則對本書的出版給予了全力贊助。出版社陳捷編審，則以專業的精神對我的拙作糾錯潤色，使該書能在年底與讀者見面。所有這一切，均令我心存感激。
在撰寫本書時，20多年來，為了促進融資租賃業發展，曾經一直支持和幫助我的馬洪、陶湘、梁慧星、王家福、何山、夏斌、景學成、歐陽衛民、王曉華、王鵬、曾國祥、曹文煉、張經、黎曉寬、張建華、陳季偉、蘇慶、李建、錢曉晨、曹守嘩等許許多多著名的專家學者、政府官員以及魯冠球、張稚萍、陳烽、樂沸濤、張景智、高翔、俞開瑛等諸多公司同事、業界朋友和國際金融公司的高級投資官員王建盛的身影不斷在我的腦海浮現。他們都是我的良師益友，正是他們在推動立法、改善政策環境、促進融資租賃發展過程中發揮了重要作用。我想利用出版本書的機會，對他們表示最衷心的感謝!中國融資租賃業界不應該忘記他們。