中國粉體網(wǎng)訊  氮化鋁陶瓷因出色的熱導(dǎo)性和電絕緣性成為新一代散熱基板和電子器件封裝的理想材料，已經(jīng)在多個民用和軍用領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。在5G、新能源汽車以及人工智能來臨的大時代，上下游一體化布局成為氮化鋁陶瓷基板企業(yè)提升競爭力的理性選擇。

一、氮化鋁陶瓷基板市場分析

按照氮化鋁的制備與應(yīng)用，可以將氮化鋁陶瓷基板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分為：上游——氮化鋁粉體的制備，中游——氮化鋁陶瓷基片，下游——氮化鋁陶瓷基板及市場應(yīng)用。

表1我國氮化鋁市場規(guī)模（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：觀知海內(nèi)信息網(wǎng)

從上游來看，2017年我國氮化鋁粉體的市場規(guī)模為6億元，至2022年我國氮化鋁粉體市場規(guī)模為18.5億元，氮化鋁粉體市場不斷擴展。

從國內(nèi)粉體供給情況來看，2022年我國氮化鋁粉體需求量為3800噸，而氮化鋁粉體產(chǎn)量約為1850噸，氮化鋁粉體產(chǎn)量尚不能滿足國內(nèi)市場的需求，粉體供需缺口達1950噸，需要進口大量的氮化鋁粉體。近幾年國內(nèi)氮化鋁粉體行業(yè)供需狀況如下表2所示。

表2氮化鋁粉體供需狀況（單位：噸）

數(shù)據(jù)來源：觀知海內(nèi)信息網(wǎng)

從全球市場競爭格局來看，目前掌握高性能氮化鋁粉體生產(chǎn)技術(shù)的廠家并不多，主要分布在日本、德國和美國。日本的德山化工生產(chǎn)的氮化鋁粉體被公認(rèn)為是質(zhì)量最好、性能最穩(wěn)定的氮化鋁粉體，在高純氮化鋁市場上，德山化工控制著全球市場約75%的份額。由此可見，我國氮化鋁粉體尤其是高性能的氮化鋁粉體大量依賴進口，在全球市場中處于劣勢，亟需實現(xiàn)氮化鋁粉體的國產(chǎn)替代。

從中下游來看，全球氮化鋁陶瓷基板呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，預(yù)計2029年全球氮化鋁陶瓷基板市場將達到1.6億美元。以2022年為例，在全球氮化鋁陶瓷基板市場上，市場占有率排名前二十的企業(yè)中，我國占據(jù)了50%以上。在國內(nèi)，氮化鋁陶瓷制品市場規(guī)模也呈現(xiàn)穩(wěn)步上升態(tài)勢，如表1所示，2017年，我國氮化鋁陶瓷制品規(guī)模為139.6億元，至2022年增長為186.2億元。未來隨著智能設(shè)備、消費電子、新能源等領(lǐng)域的需求不斷增長，作為理想散熱基板材料選擇的氮化鋁陶瓷，其基板市場需求有望呈快速增長態(tài)勢。

圖1 2022年全球市場主要企業(yè)排名（圖源：全球氮化鋁陶瓷基板市場研究報告2023-2029）

二、氮化鋁陶瓷基板企業(yè)狀況

氮化鋁陶瓷基板制備技術(shù)難度較高、資本投入較大、生產(chǎn)周期較長，國外氮化鋁產(chǎn)業(yè)起步早、發(fā)展快，已經(jīng)積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗，目前占據(jù)全球氮化鋁行業(yè)主導(dǎo)地位，行業(yè)龍頭包括日本丸和、日本東芝、日本京瓷、德國CeramTec、德國羅杰斯、美國CoorsTek等。

我國氮化鋁陶瓷基板產(chǎn)業(yè)雖然起步較晚，但目前已經(jīng)進入批量生產(chǎn)的初步階段，制備技術(shù)和工藝不斷提升，與國外巨頭的差距正逐漸縮小。近幾年，中國氮化鋁陶瓷基板產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，但是擁有全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力的企業(yè)較少。目前，國內(nèi)擁有氮化鋁陶瓷基板全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)的企業(yè)有寧夏艾森達、成都旭瓷及國瓷材料等。國內(nèi)部分氮化鋁陶瓷企業(yè)生產(chǎn)能力如下所示。

表3國內(nèi)部分企業(yè)氮化鋁粉體及電子陶瓷產(chǎn)品生產(chǎn)能力

三、波特五力分析

波特五力分析通過對供應(yīng)商議價能力、購買者議價能力、同行業(yè)競爭者競爭程度、新進入者的威脅、潛在替代品的威脅五個方面進行分析，可以明確市場的競爭環(huán)境和基本的競爭態(tài)勢，從而制定競爭戰(zhàn)略。

（一）供應(yīng)商的議價能力

氮化鋁陶瓷基板的性能取決于上游原料粉體的特性，其純度、粒度分布等性質(zhì)直接決定了氮化鋁陶瓷產(chǎn)品的良品率及性能。一方面，我國氮化鋁粉體產(chǎn)需缺口較大，進口依賴程度高，且相比于國產(chǎn)氮化鋁粉體，進口粉體商品化程度較高，產(chǎn)品穩(wěn)定性、精細化程度較好，但價格也相對較高，約為國產(chǎn)普通氮化鋁粉體價格的3倍左右，且存在原材料斷供的風(fēng)險；另一方面，高性能氮化鋁粉體生產(chǎn)技術(shù)主要掌握在日本、德國和美國手中，國內(nèi)高性能的氮化鋁粉體生產(chǎn)能力較差，即使在指標(biāo)上接近于國外產(chǎn)品，但批次穩(wěn)定性上仍差距較大。因此，氮化鋁粉體供應(yīng)商對于需求企業(yè)的潛在討價還價能力較強，反之，國內(nèi)氮化鋁陶瓷生產(chǎn)企業(yè)對粉體供應(yīng)商的議價能力較弱。

（二）購買者議價能力

氮化鋁陶瓷基板因其優(yōu)異的耐高溫、電絕緣、耐腐蝕性能，是電子器件理想的散熱材料，市場需求不斷增長。由于氮化鋁陶瓷基板的特殊技術(shù)要求，加上設(shè)備投資大、制造工藝復(fù)雜，高端氮化鋁陶瓷基片核心制造技術(shù)被國外大公司掌控，國內(nèi)具備批量生產(chǎn)高質(zhì)量氮化鋁陶瓷基板的企業(yè)較少，賣方占據(jù)氮化鋁陶瓷基板市場的主導(dǎo)地位。因此，購買方對于高質(zhì)量氮化鋁陶瓷基板生產(chǎn)企業(yè)的議價能力較弱。

（三）同行業(yè)競爭者的競爭程度

國內(nèi)生產(chǎn)氮化鋁陶瓷基板的企業(yè)約30家，生產(chǎn)企業(yè)較多，但是生產(chǎn)技術(shù)不夠成熟、產(chǎn)品質(zhì)量較低，多集中于中低端市場，高端應(yīng)用領(lǐng)域進入較困難，因此中低端市場內(nèi)部競爭壓力較大。在30多家企業(yè)中，大部分企業(yè)不具備上中下游一體化生產(chǎn)的能力，相較于全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)企業(yè)，靈活性較差，生存競爭壓力較大。

（四）新進入企業(yè)的威脅

氮化鋁陶瓷粉體的質(zhì)量決定著氮化鋁陶瓷基板的性能，而我國高性能氮化鋁粉體生產(chǎn)技術(shù)落后且與國外存在一定的差距，粉體生產(chǎn)技術(shù)壁壘較高；另一方面，氮化鋁陶瓷基板制作工藝比較復(fù)雜，能耗高、周期長、價格昂貴，且生產(chǎn)成本較高，新企業(yè)進入門檻較高，因此新進入者的威脅性較低。

（五）替代品的威脅

國內(nèi)較為常見的陶瓷基板材料有氧化鋁、氮化硅、氧化鈹陶瓷基板。氧化鋁基板由于熱導(dǎo)率低，其值約為氮化鋁陶瓷的1/5且線膨脹系數(shù)與硅不匹配，已經(jīng)不能夠滿足高散熱的實際需求。氧化鈹與碳化硅陶瓷基板的熱導(dǎo)率相對較高，但氧化鈹毒性高，碳化硅絕緣性不好。氮化鋁作為一種新型高導(dǎo)熱陶瓷材料，具有熱膨脹系數(shù)與硅接近、散熱性能優(yōu)良、無毒等特性，是替代電子工業(yè)傳統(tǒng)陶瓷基板的極佳材料，因此，在散熱領(lǐng)域，氮化鋁陶瓷基板潛在替代品的威脅較小。

圖2 氮化鋁陶瓷基板行業(yè)波力五力分析

在粉體原材料受限、下游應(yīng)用需求旺盛的市場情況下，同時擁有粉體生產(chǎn)和陶瓷基板生產(chǎn)能力的企業(yè)，可以及時調(diào)節(jié)、優(yōu)化上游粉體生產(chǎn)，對于穩(wěn)定生產(chǎn)高品質(zhì)陶瓷基板至關(guān)重要。因此，優(yōu)化布局全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)菄鴥?nèi)氮化鋁陶瓷基板企業(yè)提高競爭力、把握發(fā)展主動權(quán)的理性選擇。

參考來源：

恒州博智，華西證券、浙商證券、福建臻璟

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/梧桐）

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